A股算力大模型概念股

针对“A股算力大模型概念股”，结合当前（2025-2026年）的市场热点和研究报告，建议关注以下两大类核心赛道：

1. 赛道一：核心算力基础设施（硬件）‍

这是支撑大模型训练与推理的根基，属于“刚需”赛道。

• 服务器与算力平台：
  • 浪潮信息 (000977)：国内AI算力服务器龙头，深度受益于算力中心建设和算力一体机需求。
  • 中科曙光 (603019)：高性能计算（HPC）领域巨头，算力集群解决方案提供商。
  • 海光信息 (603019)：AI芯片封装龙头，其算力服务器平台被视为国产算力产业闭环的重要环节。
  • 寒武纪 (688256)：国内AI芯片领军企业，提供训练与推理算力，是大模型算力的重要供应商。
• 光模块与光互联：
  • 中际旭创 (300308)：谷歌800G光模块核心供应商，光互联是算力集群内部通信的“血管”。
  • 新易盛 (300502)：谷歌800G光模块供应链重要成员。
  • 英维克 (002837)：提供液冷产品，支持大规模算力节点部署。
  • 腾景科技 (688195)：提供光学交换机核心器件，保障算力节点之间的高速数据交换。

2. 赛道二：大模型软件与应用（生态）‍

这是当前最热点的赛道，随着国产大模型的商业化推进，相关概念股表现活跃。

• 国产大模型龙头：
  • 智谱AI (688089)：行业内被誉为“深度求索（DeepSeek）”背后的核心公司，市场影响力大。
  • 科大讯飞 (002230)：国内通用大模型开发商领头羊之一，应用场景广泛。
  • 阿里巴巴 (9988)：虽然是港股，但其研发的“通义千问”系列大模型在国内影响深远。
• AI应用与算力结合：
  • 光云科技 (688365)：其产品与大模型算力深度结合，具备较强的技术壁垒。
  • 恒生电子 (600570)：金融AI应用与算力平台结合，受益于金融行业的大模型需求。
  • 亚康股份 (301085)：在AI医疗影像领域与大模型结合，具备特定赛道的护城河。

投资建议

• 稳健布局：关注浪潮信息、中科曙光等硬件赛道龙头，算力需求是长期趋势。
• 热点追逐：关注智谱AI、科大讯飞等软件赛道，需注意估值波动风险。
• 趋势观察：随着国产大模型（如DeepSeek）的商业化加速，算力一体机（如协创数据）和应用接入（如华为、腾讯相关概念）将成为新的增长点。