社保基金新进重仓股票 全国社保基金持仓明细

根据2025年一季度披露的公开数据，全国社保基金的持仓动向及新进重仓股情况如下：

一、社保基金新进重仓股分析

1. 新进个股数量与核心标的

截至2025年一季度末，社保基金新进入215家个股的前十大流通股东名单（部分数据源显示为146只，或因统计口径差异）。重点新进标的包括：

• 宝钢股份：全国社保基金114组合新进1.58亿股，持股市值达11.4亿元，为当季最大新进持仓。
• 中国国航、南极电商、蓝思科技、江苏金租：新进持股量均超过4000万股。
• TCL中环、晶澳科技、梅花生物、桐昆股份：新进持股量均超3000万股。
• 金地集团：虽为增持标的，但社保基金一季度增持3968.25万股，总持股量显著提升。

2. 新进个股行业分布

新进标的主要集中于以下领域：

• 制造业：如宝钢股份（钢铁）、蓝思科技（消费电子）、晶澳科技（光伏）。
• 交通运输：中国国航（航空）。
• 金融租赁：江苏金租（融资租赁）。
• 消费与零售：南极电商（电商服务）、小商品城（商贸）。

二、社保基金持仓总览与行业分布

1. 总体持仓规模

• 截至一季度末，社保基金共持有760只个股，持股市值达4723.43亿元。
• 持仓市值前三的机构：全国社会保障基金理事会（2985.38亿元）、社保基金114组合（164.48亿元）、社保基金103组合（137.86亿元）。

2. 行业持仓集中度

• 银行业：持仓市值占比45%，总规模超2300亿元。前三大持仓为农业银行（1218.39亿元）、工商银行（849.65亿元）、中国人保（384.04亿元）。
  
• 非银金融：持仓市值占比13%，包括保险、证券等。
• 其他行业：如交通运输、有色金属、化工、医药生物等，持仓占比均低于5%。

3. 前十大重仓股明细

三、调仓策略分析

1. 增持方向

• 地产与商贸：金地集团（增持3968.25万股）、小商品城（增持3331.61万股）。
• 金融与能源：招商蛇口、保利发展（地产）、分众传媒（传媒）。

2. 减持方向

• 有色金属：中国铝业（减持超5000万股）、山西焦煤、赤峰黄金等。
• 周期性行业：煤炭、钢铁等板块持仓比例下降。

3. 策略解读

社保基金一季度呈现“防御性布局”特点：

• 偏好低估值蓝筹：银行、保险等金融股占比过半，体现稳健风格。
• 布局复苏行业：增持航空（中国国航）、商贸（南极电商）等疫情后修复板块。
• 规避高波动板块：减持有色金属等周期股，或因大宗商品价格波动风险。

四、数据差异说明

不同资料来源对“新进个股数量”存在差异（215只 vs. 146只），可能源于统计范围（如前十大流通股东 vs. 前十大股东）或数据更新时点差异。建议以Wind等权威平台披露的215只为准。

五、风险提示

• 行业集中风险：银行与非银金融占比近60%，若金融政策调整或资产质量恶化，可能影响整体收益。
• 市场波动风险：新进标的如宝钢股份、晶澳科技等属于强周期行业，需关注价格波动。

如需更详细个股数据（如中国国航、南极电商具体持仓市值），可进一步查询季度报告或联系专业数据服务商。