存储芯片概念股龙头 存储芯片上市公司

存储芯片概念股龙头及业绩分析

一、核心龙头企业及市场地位

1. 兆易创新（603986）
   • 市场地位：中国大陆存储芯片龙头，NOR Flash全球第三（市占率23%）、大陆第一，同时是国内MCU龙头。
     
     
   • 产品布局：覆盖NOR、NAND、DRAM三大存储芯片，利基型DRAM自研能力突出，广泛应用于消费电子、汽车、工业领域。
   • 行业地位：在利基存储领域与澜起科技、北京君正并列为国内三大核心厂商。
2. 北京君正（300223）
   • 市场地位：车载存储龙头，通过收购北京矽成（控股美国ISSI）在汽车DRAM领域全球第二（市占率15%）。
   • 产品布局：覆盖SRAM、DRAM、NOR/NAND Flash，重点布局车规级芯片。
3. 东芯股份（688110）
   • 市场地位：国内SLC NAND龙头，中小容量存储芯片解决方案提供商，24nm NAND工艺领先。
   • 技术优势：SPI NAND集成技术降低成本，48nm NOR工艺已达量产水平。
4. 普冉股份（688766）
   • 市场地位：小容量NOR Flash国内龙头，EEPROM市场份额全球前三。
   • 业绩亮点：2024年Q1营收同比增57.9%，净利润扭亏为盈。
5. 聚辰股份（688123）
   • 市场地位：EEPROM全球第三、国内第一，车规级产品占比提升。
   • 财务表现：2024年Q1净利润同比增156%，受益于汽车电子需求。
6. 澜起科技（688008）
   • 市场地位：全球内存接口芯片龙头（市占率超50%），布局HBM配套芯片。
   • 业绩增长：2024年Q3净利润同比增153.4%，领跑本土存储企业。

二、重点企业财务数据（2024年）

三、行业趋势与投资逻辑

1. 需求驱动：
   • AI与HBM：生成式AI推动高带宽存储（HBM）需求，预计2025年DRAM价格涨35%。
   • 国产替代：长江存储、长鑫存储等未上市企业突破技术封锁，带动产业链（如深科技、江波龙）。
2. 技术升级：
   • 先进制程：兆易创新24nm NAND、澜起科技DDR5接口芯片已量产。
   • 存算一体：恒烁股份布局NOR Flash存算一体，抢占AI边缘计算市场。
3. 市场空间：
   • 全球规模：2024年存储芯片市场达1671亿美元，2025年预计增长13%至1890亿美元。
   • 细分领域：利基存储（NOR、EEPROM）国产化率超50%，兆易创新、聚辰股份受益。

四、机构评级与投资建议

1. 强烈推荐：
   • 兆易创新：民生证券给予“推荐”评级，2024-2026年净利润CAGR超50%。
   • 澜起科技：平安证券推荐，HBM配套芯片+内存接口双驱动。
2. 谨慎关注：
   • 东芯股份：业绩短期承压，但SLC NAND技术领先，静待需求复苏。
   • 江波龙（301308） ：模组龙头，2024年Q3亏损但库存环比下降，关注消费电子回暖。
3. 风险提示：
   • 周期波动：存储芯片价格受供需影响大，警惕需求不及预期。
   • 竞争加剧：三星、美光加速HBM扩产，国内企业需突破专利壁垒。

五、结论

重点标的：

• 兆易创新（全产业链龙头）、澜起科技（HBM核心标的）、聚辰股份（车规级EEPROM）、深科技（封测+先进封装）。
• 弹性机会：普冉股份（NOR+EEPROM）、恒烁股份（存算一体）。

策略建议：短期关注Q2业绩确定性高的企业（如兆易创新、澜起科技），中长期布局国产替代（深科技、长江存储产业链）和AI存储（HBM相关）。